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Jesús habló mucho sobre el dinero y la riqueza, pero ¿cómo aplicamos sus enseñanzas en un mundo de compleja interconexión financiera? Deacon Frank Reilly, el fundador de Reilly Financial Advisors, ahora parte de Creative Planning, aporta toda su experiencia a la pregunta. Terence McGoldrick, profesor de teología de Providence College, es asesor del diácono Frank en el trabajo de encontrar oportunidades de inversión moralmente aceptables. Ambos se unen a nosotros para una discusión.
Cy Kellett: Hola y bienvenido a Focus, el Catholic Answers Podcast para vivir, comprender y defender tu fe católica. Soy Cy Kellett, su anfitrión y nosotros, los católicos, somos muy buenos en bioética. Somos muy buenos en ética familiar. ¿Quieres la ética de la guerra? Podemos hacer eso. Pero cuando se trata de ética financiera, especialmente en un mundo en el que hay cada vez más instrumentos financieros complejos disponibles para las personas, ¿cómo tomamos esas decisiones morales? ¿Y realmente nos ayuda la Iglesia en algo? Esta vez damos la bienvenida a dos invitados para que nos ayuden a discutir esta misma cuestión. Primero, en el estudio aquí con nosotros está Deacon Frank Reilly, el fundador de Reilly Financial Advisors, que ahora forma parte de Creative Planning. Diácono Reilly, gracias por estar aquí.
Diácono Frank Reilly: ¡Oh, estoy tan feliz de estar aquí!
Cy Kellett: La revelación total, ambos, hijos de la Diócesis de San Diego, supongo, es una forma de decirlo. Usted ordenó a un diácono aquí en la diócesis y yo trabajé durante mucho tiempo para el obispo Bram en el periódico. Resulta que el otro chico al que estamos dando la bienvenida aquí desde la Costa Este en Providence College, profesor de teología en Boston... Disculpe, en Providence College. Lo siento, casi te degradé al Boston College. Pido disculpas [inaudible]. Y el teólogo de Planificación Creativa, donde trabaja el diácono Reilly, es el Dr. Terence McGoldrick, quien también trabajó con nosotros en la Diócesis de San Diego. Dr. McGoldrick, gracias por estar con nosotros.
Terence McGoldrick: Gracias Cy. Sí, esos buenos viejos tiempos con el obispo Bram. Los recuerdo muy bien.
Cy Kellett: Sí. De bendito recuerdo ahora. Falleció recientemente. Pero usted estuvo ocho años como director de un instituto que el obispo Bram fundó en la diócesis, que debía enseñar teología a los laicos, básicamente.
Terence McGoldrick: Así es. Teníamos alrededor de 1,200 estudiantes en ese momento y ofrecimos seis certificados diferentes, educación para adultos y también para diáconos. Aquí es donde conocí a Frank, en el programa de diaconado, que era realmente importante para reforzar la fe en nuestras grandes parroquias que dependían tanto del ministerio laico. Ese era el objetivo. Fue un trabajo maravilloso e hice muchos buenos amigos en la diócesis y por eso tengo grandes recuerdos y todavía conexiones con San Diego.
Cy Kellett: Y una de esas conexiones es contigo. Entonces, ¿cuándo fue ordenado diácono y tuvo su clase de moralidad católica?
Diácono Frank Reilly: Me ordenaron diácono en 2003. Fueron cuatro años de clases. Solo saqué una B en esos cuatro años. Y fue con el Dr. McGoldrick.
Cy Kellett: Porque era duro. Era un maestro duro.
Terence McGoldrick: Sí. No lo olvides. No lo olvidan.
Diácono Frank Reilly: Es un maestro exigente, sin duda. Pero un maestro fabuloso. Me enseñó muchísimo. También les enseñó muchísimo a los demás diáconos y candidatos a diácono en formación. Desde entonces, hemos mantenido el contacto.
Cy Kellett: A pesar de la B, usted lo contrató, como si fuera su teólogo para ayudarlo a hacer este trabajo, donde la inversión que intenta hacer está centrada y basada en lo católico. Tiene sus raíces en el pensamiento moral católico, todas las inversiones que uno hace, los consejos que uno da.
Diácono Frank Reilly: Todo es así. Lo llamamos un enfoque católico en cada aspecto de tu vida financiera. Pero cuando quise comenzar con esto, sabía que a veces habría zonas grises. Por eso necesitas un buen teólogo que te ayude a navegar por esas zonas grises. El Dr. McGoldrick y yo nos reunimos regularmente para analizar las diferentes inversiones, las distintas opciones y asegurarnos de que nos mantenemos fieles a lo que la Iglesia Católica nos ha llamado a hacer en cuanto a nuestras finanzas.
Cy Kellett: Terry, recuerdo que hace años, cuando era Papa, el Papa Benedicto dijo que estaba agradecido por los hospitales estadounidenses, los hospitales católicos, porque gran parte de la reflexión de la Iglesia sobre las innovaciones en bioética podría mejorarse porque estos hospitales tenían experiencia real de lo que está sucediendo aquí. . Podrían dar una descripción real de lo que les sucede a los cuerpos humanos para poder realizar evaluaciones éticas. ¿Tenemos algo así en el campo de la ética financiera? ¿O es eso lo que está haciendo el diácono Frank? ¿Es este un esfuerzo pionero?
Terence McGoldrick: Bueno, en cierto modo, sí. Pero también existen desde hace mucho tiempo fondos institucionales para las órdenes católicas. Christian Brothers tiene uno muy grande. La USCCB ha publicado directrices para sus propias inversiones financieras así como para otras instituciones católicas. Pero estos son más generales.
Lo que Frank y yo estamos haciendo está mucho más centrado y, de hecho, analizamos de cerca cada uno de ellos. Somos más estrictos en nuestros criterios que esos. Sólo para darle una idea, permitirán una inversión del 20% en empresas que puedan violar de alguna manera nuestra enseñanza o valores sociales católicos siempre que aboguen por el cambio. Por lo tanto, permitirán un 20% siempre que puedan, mediante votación por poder y otros instrumentos, abogar por cambios en esas políticas. Mientras que nosotros no hacemos eso. Nos estamos limitando a inversiones que promuevan el buen trabajo, buenos productos humanos valiosos y buena riqueza. Esos son los principios que surgen de la Vocación del Líder Empresarial. Ese es un documento del Dicasterio para el Desarrollo Humano Integral que creó el Papa Francisco.
Cy Kellett: Entonces, ¿hay fuentes a las que puede recurrir, pero no son necesariamente fuentes que hayan trabajado extensamente con personas no profesionales para ayudarlos a organizar sus finanzas?
Diácono Frank Reilly: Creo que ahí radica la diferencia y en qué somos pioneros. Muchas de las instituciones existentes solo se ocupan de aspectos institucionales, como una orden religiosa o una diócesis entera. Nosotros, en cambio, somos pioneros porque no nos limitamos a hablar de inversiones. Abordamos todos los aspectos de la vida financiera: ayudamos a las personas con donaciones caritativas, con decisiones al final de la vida, con fideicomisos testamentarios y aplicamos una perspectiva católica a cada detalle.
Cy Kellett: ¿Incluido tal vez como empleador? ¿Tendría un empresario consideraciones sobre las enseñanzas de la Iglesia sobre el trato a los empleados, por ejemplo? ¿Podrías ayudar a alguien con eso?
Diácono Frank Reilly: Eso sería más bien una clase de ética, del tipo que impartiría el Dr. McGoldrick. No necesariamente sería algo que nosotros haríamos.
Cy Kellett: Es demasiado. Quiero decir, creo que el mundo financiero, tal como lo enfrento, e incluso escuchándolo hablar de él, es un mundo muy complejo, desde la banca hasta las inversiones, las acciones y los bonos. Parece desconcertante. ¿Cómo se llega allí y se aplica la ética católica responsable en un entorno tan complejo?
Diácono Frank Reilly: Bueno, en realidad quería empezar con este enfoque católico, esta idea, hace unos 20 años, pero la cantidad de investigación necesaria para examinar a fondo una empresa simplemente no estaba disponible. Solo gracias a algunos programas nuevos recientes, que han surgido y que realmente pueden realizar un análisis católico, esto se ha hecho posible. Porque, sí, te va a importar qué producen, qué venden, pero también vas a tener que ver dónde invierten su dinero. ¿A quién donan dinero? No puedes ignorar eso. De hecho, ¿qué causas apoyan? No puedes ignorar esos aspectos. Solo gracias a esta nueva tecnología hemos podido llegar al nivel que el Dr. McGoldrick y yo creemos que es la única respuesta realmente responsable. ¿Ir a medias, permitir un 20%? Eso, para mí, no es una idea verdaderamente católica. Es un sí o un no.
Cy Kellett: Sí. No conozco muchas de estas empresas, pero digamos que hay una empresa que le interesa, Amazon o algo así, y hay un software que puede ejecutar en Amazon que le dice cuál es su negocio, cuáles son en realidad. haciendo y vendiendo, pero también dónde están aportando dinero y qué están pagando con...
Dn. Frank Reilly: Sí. Lo que hace este programa es tomar toda la información pública, cada documento que presentan ante la SEC, cada carta a los accionistas, cada comunicado de prensa, cualquier cosa que la empresa publique, la analizan por completo y diagnostican todo sobre la empresa.
Cy Kellett: Bueno. Terry, te preguntaré esto. Cuando miras ese tipo de informes, ¿qué cosas en el mundo moderno buscas y dices: “No, un católico no debería involucrarse en eso”? O tal vez donde la línea iría en el otro sentido donde dirías... Bueno, puede haber algunos. No todas las empresas van a hacer todo a la perfección, entonces, ¿dónde está la línea que dice: “Sí, ésta es una inversión aceptable”?
Terence McGoldrick: Esa es una buena pregunta, Cy, porque ahí es donde siempre habrá un área gris que necesita un examen más detenido y lo que ofrece este programa. Un ejemplo sería que Frank mencionara la filantropía. La USSCB dice que la mayor amenaza para la Iglesia en Estados Unidos es la libertad de conciencia o libertad religiosa. Esto se debe a que más de una docena de diócesis han cerrado sus servicios de adopción, por ejemplo, porque se han visto obligadas a adoptar a parejas del mismo sexo. La Iglesia sí cree que el niño debe tener una madre y un padre. Entonces, cualquier empresa que, por ejemplo, estuviera presionando para que se aprobaran leyes que obligaran a la Iglesia a hacerlo, la descalificaríamos. ¿Bueno? Entonces hay [inaudible]
Cy Kellett: Ah, okey. Sí. Entonces tienes una empresa… ya veo… que aboga por leyes que esencialmente son opresivas para la Iglesia. Pero debo decir que es un detalle granular que la mayoría de nosotros pasaríamos por alto por completo.
Terence McGoldrick: Sí. Pero ese es el tipo de cosas que estamos buscando. También estamos buscando empresas que, digamos, no invirtieran en carbón sucio, por ejemplo, o que sería otra cosa que descalificaría, o cualquier cosa que tuviera que ver con el aborto. El problema es que hay empresas que brindan servicios realmente importantes, como medicamentos, pero también podrían ofrecer algo que las descalificaría. Entonces, este es el tipo de cosas que buscamos cuando profundizamos más que esta primera evaluación. Ahora, también quiero decir que no sólo buscamos a los que excluiríamos. También buscamos empresas que tengan buenas prácticas, como ganar constantemente premios de ética y tratar bien a sus empleados. Este es otro aspecto completo del pensamiento social católico que es...
Cy Kellett: Ya veo.
Terence McGoldrick: … la justicia en el lugar de trabajo.
Cy Kellett: Bueno. Entonces, ¿se puede, de manera práctica, obtener ganancias o lograr... Supongo que de eso se trata, ganancias, para la persona que invierte, utilizando estas evaluaciones? ¿O te perjudicas tanto que eso se vuelve imposible?
Diácono Frank Reilly: Absolutamente no. Hay muchas empresas que llevan años haciendo esto, algunos de los fondos de inversión públicos. Si analizas lo que han estado haciendo, verás que en realidad no tiene un gran impacto en el rendimiento. Será muy similar a si comparas cualquier fondo de inversión típico de gran capitalización con los fondos de inversión católicos de gran capitalización: en 10 años, prácticamente no habrá diferencia en el rendimiento. Porque no se trata de descartar el 50% de las opciones. Es un número bastante pequeño el que se descarta, ya que el objetivo principal es evitar el aborto, la pornografía, las armas nucleares, las minas antipersona; ese es el objetivo principal. La mayoría de las empresas ni se acercan a eso. Solo unas pocas empresas llegan al punto de donar dinero directamente a Planned Parenthood. Si donan dinero directamente a Planned Parenthood, eso supone una exclusión automática. Pero apostaría a que es menos del 3% de las empresas las que terminan siendo descartadas.
Cy Kellett: Oh. Está bien. Me alegra mucho que me des una cifra práctica como esa porque, en mi imaginación, se trataba de una gran cantidad de empresas, pero ¿alrededor del 3 % le vas a decir que no?
Diácono Frank Reilly: Yo diría que 3-5 para ser cauteloso.
Cy Kellett: Entonces, ¿con qué frecuencia cambia, cuando miras una empresa y piensas muy bien en ella, y luego sucede algo allí?
Diácono Frank Reilly: Trimestre a trimestre, puede cambiar.
Cy Kellett: ¿Eso es lo que es? ¿En realidad? ¿Cuarto a trimestre?
Diácono Frank Reilly: Sí. Sale un nuevo informe y te enteras de que donaron dinero a Planned Parenthood. No es muy frecuente que cambien sus productos. Hay que tener más cuidado con esto en el ámbito médico, ya sean dispositivos para el aborto o la píldora del día después, donde una farmacéutica que antes no estaba presente en ese mercado ahora sí lo está. La mayoría de los cambios trimestrales terminan siendo por su filantropía o por lo que promueven.
Cy Kellett: Mmmm. Entonces, de repente, le hicieron un gran cheque a Planned Parenthood, por ejemplo, y luego usted cerró el negocio con ellos.
Dn. Frank Reilly: Correcto. Entonces, si su cartera tiene 40 acciones, tiene que volver a generar ese informe cada trimestre para 40 acciones.
Cy Kellett: Me parece que cuando se habla de ética de la guerra o de ética médica, estas son dos áreas en las que mucha gente escucha a la Iglesia católica que no es católica porque es una tradición de 2,000 años de pensar detenidamente estas cosas, tener normas y todo lo que. ¿Hay gente escuchando a la Iglesia Católica sobre esto? ¿O es este un nicho católico en este momento, y tendrá que convertirse en algo donde la Iglesia tenga algo a lo que el mundo esté dispuesto a prestar oídos?
Terence McGoldrick: Bueno, yo diría que hay un nuevo interés en los ESG, que son fondos que son ecológica y socialmente responsables, con un triple resultado. Pero ahora mismo, Cy, eso es muy confuso. Nadie sabe realmente cómo definir los ESG. La Iglesia tiene algunos criterios bastante claros sobre la justicia social y el papel de las empresas en la sociedad. Mencioné los verdaderos bienes humanos. Entonces, la idea de verdaderos bienes humanos, ¿qué es un verdadero bien humano? Es algo que contribuirá al bienestar humano real, y no tal vez al lujo o al superconsumismo innecesario, como lo llamó el Papa Juan Pablo II. Creo que existe una verdadera guía. No puedo responder si la sociedad está escuchando, pero no sé la cifra, así que probablemente cientos de miles de millones de dólares en fondos de inversión católicos en estos grandes, lo que sea. Catholic Relief Services tiene un fondo enorme. Todas estas órdenes tienen fondos, todas están bajo administración y, en general, respetan estos principios. Simplemente estamos seleccionando esto mucho más de cerca que los otros, diría yo.
Diácono Frank Reilly: Quisiera advertir a la gente que invertir en un fondo ESG no es invertir como un católico.
Cy Kellett: Explícamelo. ¿Cómo funciona eso?
Diácono Frank Reilly: Consideremos solo el aspecto social. Lo que una persona o un gestor de fondos considera socialmente responsable, otra persona podría opinar exactamente lo contrario. No existen criterios definitivos al respecto. Además, ningún fondo ESG tendrá en cuenta la filantropía de la empresa que incluye en su cartera. No digo que los fondos ESG sean malos; simplemente digo que no son una inversión católica.
Cy Kellett: Bien. En realidad, es posible que tengan un estándar más bajo en el sentido de que no han pensado en estos temas de una manera plenamente católica.
Diácono Frank Reilly: Correcto.
Cy Kellett: Sí. Sí. Bueno. Así que tengo que decírselos a ambos. Voy a confesarte ahora mismo que he trabajado para la Iglesia Católica la mayor parte de mi vida. No tengas mucho dinero. No tienes mucho tiempo para decidir qué hacer con el dinero. Pero tenemos opciones que podemos elegir en nuestro… ¿Cómo se llama? 401k, ¿verdad? Creo que es un 401k. Entonces puedes poner el dinero aquí, poner el dinero allí. De hecho, tienen estos en los que puedes simplemente elegir una fecha: "Me voy a jubilar en esta fecha". ¿Cómo alguien como yo, que financieramente soy casi analfabeto, no tiene mucho dinero o tiempo para investigar, cómo invierto como católico o cómo participo en estos mercados como católico?
Diácono Frank Reilly: Bueno, en primer lugar, hay que entender que, por lo general, el plan 401k de la mayoría de la gente está compuesto por fondos mutuos o ETF. Pues bien, no se pueden aplicar los criterios católicos a estos. La única manera de aplicar los criterios católicos es tener una cartera de acciones individuales donde se pueda analizar cada una de ellas. Lo que podría hacer un católico, cuyo dinero está mayormente en un plan 401k (y la mayoría de los ahorros para la jubilación están en un plan 401k o 403B), es presionar a su empleador para que añada algunos de los fondos mutuos o ETF católicos disponibles. No se va a obtener un análisis exhaustivo, como…
Cy Kellett: Me gusta lo que haces.
Diácono Frank Reilly: … lo que estamos haciendo, pero es mejor que nada. Así que yo diría que vayan a su empleador, presionen, digan: “Me gustaría que se incluyeran algunas opciones católicas en esto”, y realmente no hay razón para que digan que no.
Cy Kellett: No. Y aquí no lo han hecho. Catholic Answers. Los tenemos a nuestra disposición.
Diácono Frank Reilly: Bueno, ese es sin duda un primer paso. Pero si damos el siguiente paso, el de invertir dinero fuera de un plan de jubilación, donde se puede construir una cartera de acciones individuales, no somos los únicos que lo hacemos. Hay mucha otra gente, muchos otros gestores de fondos que hacen algo parecido. Simplemente digo que creo que las decisiones que el Dr. McGoldrick y yo hemos tomado van mucho más allá. Mi mejor ejemplo, no voy a dar nombres, es una gran empresa que permite realizar búsquedas en internet. La mayoría de los fondos de inversión católicos son propietarios de esa empresa. Pero, ¿cuál cree que es la principal forma en que la gente encuentra pornografía? Esa empresa.
Cy Kellett: Esa compañia. Sí.
Diácono Frank Reilly: ¿Verdad? Ahora bien, esa es una participación muy indirecta, pero no seremos dueños de esa empresa. Ahí es donde hablo de llevar la fe católica al extremo en las inversiones para saber que no estoy violando, de ninguna manera, ningún aspecto de mi fe católica, y en cierto modo estoy tratando de hacer el bien con las inversiones porque hay dos partes en lo que la Conferencia de Obispos Católicos de los Estados Unidos (USCCB) ha pedido a cualquier persona que invierta como católico: evitar lo malo, pero hacer algo bueno. Ahí es donde Terry hablaba de observar empresas que han ganado premios de ética con regularidad. Están haciendo el bien. En el sentido ambiental, puedes decir, de acuerdo, veamos algunas de las empresas que están haciendo grandes cosas con la energía solar u otras alternativas energéticas, y hacer el bien al medio ambiente y evitar el mal. Así que, en realidad, puedes tener ambas partes en la cartera.
Cy Kellett: Entonces, una persona puede acercarse a usted y decirle: "Me gustaría que usted administrara mi dinero, pero quiero hacerlo de una manera católica". ¿Y pueden estar muy involucrados en eso o relativamente ligeramente, pueden confiártelo a ti y podrán tener la competencia: “No estoy invirtiendo en pornografía”?
Diácono Frank Reilly: Exacto. Y nadie quiere hacerlo. Ningún buen católico debería quererlo. Pero normalmente, cuando contratas a un gestor de fondos, básicamente estás diciendo: «Confío en que seguirás los criterios que te indique». Así que, si alguien viene y dice: «Quiero el enfoque católico», puede estar seguro de que lo obtendrá en toda su cartera. Además, repito, no quiero eludir esos otros aspectos importantes.
Una gran parte es el fideicomiso que le redacta un abogado. Tuve mucha suerte de que recientemente un abogado católico rehiciera mi confianza y le dije: "Realmente quiero mi fe católica aquí". Me encantó lo que me devolvió. De hecho, mi confianza dice que si me estoy muriendo, deberían hacer la Misa Viata Cu, la Misa que se hace por alguien que está muriendo, y deberían traer a un sacerdote para eso. Incluso llega a decir que, en la hora de mi muerte, quiero que la gente esté rezando la Coronilla de la Divina Misericordia.
Cy Kellett: ¡Wow!
Diácono Frank Reilly: Y eso se basa en mi confianza en la directiva anticipada de atención médica. Así que, ningún médico que la reciba puede negarse. Tienen que permitir que estas cosas sucedan. Es la guía para mi familia en un momento difícil: ¿qué es lo que papá quiere antes de morir? Pues bien, aquí está, escrito para ustedes.
Cy Kellett: Supongo que la impresión que tengo entonces es que puedo entrar en el mundo de las finanzas e ignorar todo esto y ser como una bola de demolición, ganar dinero donde sea o perder dinero o lo que sea. Probablemente perdería dinero, pero otras personas ganarían dinero. Pero la distancia entre eso y una inversión responsable, ética e incluso temerosa de Dios no es tan grande. No es que el mundo entero haya cambiado para ese inversor. Hay que tener cuidado con un cierto número de cosas y se puede participar en el mercado. Como católico, no estás simplemente excluido de todo este asunto.
Terence McGoldrick: No. Eso es lo que Frank estaba diciendo. La diferencia, si se quiere llamar coste ético, de estos fondos es insignificante teniendo en cuenta el bien que se está haciendo. Creo que ese es el enfoque que desea adoptar. Entonces puedes donar tu dinero a alguna buena causa. Pero lo que me gusta de esto es que también puedes invertir de una manera que realmente conservas la propiedad de tu propio dinero y estás proporcionando cosas a la sociedad, apoyando cosas en la sociedad que se alinean con tu valor.
Cy Kellett: ¿Podría darme un ejemplo? Tal vez... Estoy tratando de pensar en un ejemplo de una empresa en la que podría invertir y que sea una empresa en funcionamiento; Es una buena empresa, pero también es algo que promovería lo verdaderamente humano, como dijiste antes. ¿Puedes darme un ejemplo?
Terence McGoldrick: Bueno, como la medicina, por ejemplo, sería algo que sería eso. También se podría hablar de las cosas que Frank mencionó sobre la gestión sostenible de los alimentos, la agricultura, la pesca, cosas así, la silvicultura. Todos esos son ejemplos de cosas que son realmente importantes para la salud de la Tierra y el planeta. O podrías pensar en... Oh, veamos. Frank, ¿cuáles son algunas de las cosas que tenemos? Por ejemplo, se podría pensar en empresas que brindan servicios, lo llaman economía del cuidado, servicios humanos. Ésa es otra dimensión que tenemos. Pero incluso la comunicación es un verdadero bien humano. Es un espectro muy amplio de cosas, pero otras cosas, productos de lujo y cosas así, no lo son tanto. Eso es [inaudible]
Cy Kellett: Es muy gracioso porque creo que mucha gente no pensaría en eso. Cuando dices, bueno, no estamos invirtiendo en empresas que producen armas nucleares, yo digo: “Está bien. Bueno. No sois exactamente genios morales para pensar en eso”. Pero si estás evitando la mentalidad consumista donde se gana mucho dinero simplemente vendiendo bolsos que cuestan tanto como la casa o el auto de alguien o algo así. Pero evitas eso, ¿por qué? ¿Qué es lo tuyo? Creo que un buen libertario estadounidense te dirá: “Oye, es su dinero, déjales hacer lo que quieran. Quieren gastarlo en esta bolsa, entonces ¿por qué yo no debería sacar provecho de eso?
Terence McGoldrick: Bueno, claro, eso es cierto. Pero cuando piensas a dónde no va el dinero, cuándo se destina a lo que el Papa Juan II llamó superdesarrollo o a alimentar ese consumismo, y si tienes la opción de destinarlo a algo, y nadie te dice que no, pero si tienes la opción de destinarlo a algo así, un bien superfluo de lujo versus algo que sea un verdadero bien humano, queremos invertir en eso. Y no olvide que cuando invierte en esas empresas, también está invirtiendo en ellas para promoverlas al producir tal vez una mejor versión de la medicina o la atención.
Diácono Frank Reilly: Hay otra forma de hacer el bien. Se trata del tercer punto del documento que la Conferencia de Obispos Católicos de los Estados Unidos (USCCB) publicó sobre inversiones. Ese tercer punto trata sobre la gobernanza, es decir, ayudar a las corporaciones con su gobernanza. Para un inversor individual, esto es prácticamente imposible, porque si uno posee 20 acciones de una empresa, no les importa realmente. Pero cuando se trata de empresas más grandes, se pueden empezar a proponer ideas para la compañía y presentarlas para que las consideren en la próxima reunión del consejo de administración.
Más que eso, tuve una conversación con el decano de la escuela de negocios de la Universidad Católica, y ellos van a tratar de establecer algo donde encuentren a todos los administradores de dinero católicos o cristianos y ahora nos reúnan a todos para ir a luchar por una buena causa para poner en la gobernanza que cada empleado tendrá al menos un salario digno y cuál es ese número y hacer las cosas de esa manera. Ahora, todos nosotros juntos tendríamos una voz tan fuerte para decir: “Queremos verte hacer esto”, o podría ser: “Hemos visto en el pasado que has dado dinero; queremos que digas que nunca más les darás dinero”. Y entonces podrás empezar a influir en la corporación.
Cy Kellett: Si consigues que haya suficiente gente haciendo lo que tú haces, en otras palabras, haciendo inversiones católicas o cristianas, entonces tal vez ese grupo en total posea el 10% de la empresa o el 15 o...
Dn. Frank Reilly: Puede que no sea tanto. Se necesitan más de 10 o 20 acciones. Si hay varios accionistas, la segunda etapa a la que se puede llegar, y que espero que se dé, es encontrar una empresa que esté infringiendo las normas, que todos compren una pequeña cantidad con el objetivo de que cambien la situación. Si no la cambian, se terminan vendiendo las acciones. Pero ahora, no solo hablando de las acciones que ya se poseen, sino también de acciones que son buenas con algunas excepciones menores, veamos si podemos lograr que cambien esas excepciones menores.
Cy Kellett: Entonces, esta es otra razón para considerar seriamente la inversión. Sé que no estás simplemente intentando hacer negocios. Hay mucha gente, dijiste, haciendo esto. Pero ir con ese tipo de casas de inversión, ese tipo de administradores de dinero, con el tiempo, crea algo así como lo que Warren Buffet tal vez llamaría el efecto bola de nieve, no sé, donde ahora eres realmente parte de un movimiento que en realidad haciendo... No estás diciendo simplemente: "Bueno, mi dinero está aquí y no está haciendo ningún daño y está haciendo algo de bien", sino que estás diciendo que todo este dinero está en un movimiento que avanza hacia una sociedad más justa. y mundo razonable.
Terence McGoldrick: También me gusta la idea de traer a la U Católica y otras universidades, se convierta en una experiencia de aprendizaje para la participación de los estudiantes en este sector tan importante de nuestra economía y pensar las empresas de esta manera. Creo que también se está produciendo un cambio importante en las empresas. He estado enseñando ética empresarial en la escuela MBA durante aproximadamente una década. La junta de conferencia, que está formada por unos 500 directores ejecutivos de las principales empresas estadounidenses que asesoran al gobierno de EE. UU., cambió en 2020 por primera vez el propósito de una corporación para que, en lugar de beneficiar a los accionistas, sea el retorno de la inversión, para beneficiar a todas las partes interesadas. Entonces, creo que también se está produciendo un cambio en nuestra conciencia social, tanto en las corporaciones como en el resto de la sociedad, de que las empresas exitosas no sólo se centran en los retornos a corto plazo, sino en todo el valor que aportan a la sociedad. Eso es un cambio radical.
Cy Kellett: Es un cambio radical. Me parece que es controvertido en el sentido de que hay algunas personas que dirán... quiero decir, hay una buena oposición a eso. No me refiero a algo bueno, sino a una oposición significativa a eso, donde la gente dice: "No, el propósito de una empresa es ganar dinero para los inversores", y no hay una sensación de que una empresa sea algo que esté integrado en el toda la sociedad y tiene responsabilidades sociales. De hecho, creo que hay una resistencia bastante fuerte a eso, ¿no crees?
Diácono Frank Reilly: Bueno, creo que lo que vemos aquí es que, si lo pensamos bien, cuando hablamos de una gran corporación, parece algo mucho más grande que un individuo. Pero si dijéramos: «Vale, como católico, eres dueño de esta empresa; te preocuparías por todas esas cosas». Si diriges tu propia empresa y solo te interesa el beneficio personal, pagarás salarios pésimos a tus empleados. No les ofrecerás beneficios. Harás muchas cosas solo para aumentar tu propia riqueza. Ningún buen católico diría: «Así es como yo dirigiría mi propia empresa». Y ahora, extrapolando eso, podemos decir: «Sí, creo que así es como debería dirigirse toda empresa».
Cy Kellett: Sí. Terry, ¿también ibas a decir algo sobre eso?
Terence McGoldrick: Sí, definitivamente. Creo que a los empleados les importa eso. A los clientes les importa eso y a los accionistas también les importa cada vez más.
Cy Kellett: Sí. Sí. Supongo que antes de terminar, me gustaría preguntarles esto: según su experiencia, ustedes dos, ¿cuáles son algunos de los errores que cometen los católicos al invertir su dinero? ¿Dónde estamos cometiendo errores? Tal vez ya los haya cubierto, pero creo que a la gente le gustaría salir con una idea de: ¿qué puedo hacer mejor? Dado que ambos habéis reflexionado mucho sobre esto.
Diácono Frank Reilly: No es que estén cometiendo errores. Simplemente no lo piensan. Diría que el 98% de los católicos ni siquiera se plantean sus inversiones ni cómo su fe católica debería influir en ellas. Así que, lo que realmente queremos es que los católicos reflexionen sobre ello. Ese es el primer paso. Si finalmente lo analizan y dicen: «Como católico, quiero ser prudente con mis inversiones», hay mucha gente que puede ayudarlos, pero primero tienen que pensarlo.
Cy Kellett: Ya veo.
Diácono Frank Reilly: Y la mayoría de los católicos no piensan en eso. Esperamos que, a través de podcasts como este y otras actividades que realizamos, podamos lograr que los católicos se detengan, reflexionen sobre ello y luego tomen medidas.
Cy Kellett: ¿Terry?
Terence McGoldrick: Sí. Creo que la mayoría de nosotros nos sentimos un poco impotentes ante estas cosas tan grandes que suceden en la sociedad. Esta es una forma, al igual que su voto, en la que puede hacer un buen uso de su dinero y de acuerdo con los principios en los que vive y cree, y al menos, al menos, asegurarse de que no vayan en contra de esos principios. inconscientemente.
Cy Kellett: Parece que ahora, hoy, en la década de 2020, hay mucho más. Parece que algo de eso lo has fundado tú mismo. Usted mismo lo ha creado, pero también lo ha descubierto, que hay muchos más recursos disponibles para la persona que quiere que su fe cristiana católica entre en su bolsillo, como...
Diácono Frank Reilly: Ahora hay muchas opciones. Hace 20 años, solo una o dos grandes corporaciones gestionaban fondos mutuos católicos; ahora, en realidad, hay muchos gestores de fondos que lo hacen, muchas opciones de fondos mutuos. Incluso existen algunos ETF que lo hacen. Repito, no creo que los ETF puedan llegar al nivel que se necesita, pero es una…
Cy Kellett: Pero es un comienzo.
Diácono Frank Reilly: Es mejor que nada.
Cy Kellett: Sí. Bien. Entiendo tu punto. Si no lo piensas, no lograrás ningún progreso. Porque creo que tendemos a tener, y no sé, supongo que todos nosotros, tal vez podamos compartimentar. Hay una cosa acerca de que amo a Dios y quiero ser un buen cristiano, pero no toques mi dinero. ¿Sabes que estoy diciendo? Creo que somos capaces. Somos bastante capaces de eso.
Diácono Frank Reilly: No diría que la gente diga específicamente: «Amo a Dios, pero no toques mi dinero». Aman a Dios. Pero, de nuevo, no piensan en cómo su fe debería influir en cada aspecto de su vida. Los católicos toman decisiones basadas en su fe, incluso sobre en qué ciudad vivir, a qué escuela enviar a sus hijos, qué tipo de profesión ejercer. Así que, los católicos tienen su fe involucrada en muchos aspectos de su vida. Y ahora simplemente decimos: demos un paso más allá.
Cy Kellett: Sí. Lo emocionante de esto es que realmente me gustó la parte en la que señalas que si los católicos hacen eso, en realidad puede traer un bien extraordinario al resto de la sociedad, si los católicos simplemente piensan en ello un poco.
Terence McGoldrick: Bueno, me gusta la forma en que lo expresa Robert Wright. Él dice: “Todos nosotros tenemos todos estos roles múltiples en la sociedad. Somos trabajadores; somos padres; somos consumidores; somos miembros de la comunidad. Pero dos realmente han eclipsado a todos los demás en la vida moderna: el consumidor y el inversor”. Estas decisiones que tomamos y dónde ponemos nuestro dinero y lo que elegimos comprar realmente dan forma, no sólo a nuestra economía, sino también a la forma del éxito o fracaso de otras economías en todo el mundo. Eso es algo en lo que no pensamos muy a menudo, en cómo el mundo en el que vivimos realmente depende de estas decisiones que tomamos en mayor medida que nunca.
Cy Kellett: Realmente aprecio que ambos hayan venido. Tengo curiosidad sobre esto. ¿Alguna vez te has sorprendido? ¿Alguna vez ha pensado? Aquí hay una empresa en la que usted, como administrador de dinero, dice: “Parece una gran inversión para mis inversores. Déjame echarle un vistazo rápido a esto”, mirada superficial o algo así. Pero luego dices: “Espera un minuto. ¿No puedo invertir con ellos”? Te has sorprendido.
Diácono Frank Reilly: Oh, sí.
Cy Kellett: ¿En serio?
Diácono Frank Reilly: Muchas, muchísimas veces, debido a esa mirada a la filantropía y a lo que promueven. Ahí es donde uno encuentra la mayoría de las sorpresas.
Cy Kellett: Terry McGoldrick, Dr. Terrence McGoldrick es profesor de teología en Providence College. Muchas gracias, Dr. McGoldrick. Terry.
Terence McGoldrick: Lo disfruté mucho, Dr. Kellett.
Cy Kellett: Bueno, me ascendió a médico. Espero que lo hagamos de nuevo. Deacon Frank Reilly, fundador de Reilly Financial Advisors, ahora parte de Creative Planning. Muchas gracias diácono.
Diácono Frank Reilly: Fue un placer. Gracias.
Cy Kellett: Sí, es algo emocionante lo que estás haciendo. Espero que a medida que surjan estas preguntas financieras, podamos utilizarlo nuevamente como recurso, porque es algo fascinante.
Diácono Frank Reilly: Estoy aquí. Soy de la zona. Llámame cuando quieras.
Cy Kellett: Bueno. Está bien. Está bien. Gracias a ambos y gracias a todos nuestros oyentes. Apreciamos que pase este tiempo con nosotros aquí en Catholic Answers Enfocar. Si desea enviarnos un mensaje, tal vez haya escuchado algo a lo que le gustaría responder, tal vez tenga una sugerencia para un programa futuro, siempre puede comunicarse con nosotros por correo electrónico focus@catholic.com, focus@ catolic.com.
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Narrador: La oferta de Creative Planning centrada en el catolicismo se esfuerza por seguir las directrices establecidas por la Conferencia de Obispos Católicos de los Estados Unidos. Tenga en cuenta que los distintos tipos de inversión conllevan diferentes grados de riesgo y no hay garantía de que los resultados pasados sean indicativos de resultados futuros.